控股飞利浦照明业务,金沙江创投大笔收购的玄机

来源:互联网新闻 编辑:余姚网 时间:2017/09/24 16:34:04

3月31日,由金沙江创业投资与橡树投资伙伴联合组成的基金--“Go Scale Capital”宣布将收购飞利浦旗下主营LED与汽车照明业务Lumileds的80.1%的股份,在今年第三季度完成这次交易之后,飞利浦将继续保留剩余的19.9%的股份。此次交易价值约为33亿美元,成为LED有史以来最大资金收购交易。

金沙江创投吃亏了?

这次交易其实是飞利浦“精简”计划中的一步,这预示着这家具有120年历史的公司将转型成为一家专注于医疗保健行业的生产商。2014年飞利浦就已经宣布欲将其照明业务从医疗保健业务中剥离出去,以便进一步优化经营活动。相比于2005年,飞利浦支付9.5亿美元收购Lumileds, 如今33亿的交易额可谓天价,飞利浦也赚了个盆满钵满。

也有业内人士猜测这次飞利浦剥离主要业务,似乎与当年移动智能出现,IBM向联想高价抛售股份的事件不谋而合。历史是否重演也有待时间来证明。

跟据报道,新建立的公司将保留原名Lumileds, 并继续由其首席执行官Pierre-Yves Lesaicherre执掌。飞利浦仍将是Lumileds的重要客户,并将继续保持与Lumileds在研发创新与供应上的合作关系。同时,飞利浦将转移600余项有关LED生产与汽车照明的专利至Lumileds。

可见,金沙江创投的这次收购也与专利有关。虽然飞利浦毫不忌惮专利技术的转移,但是,对于以山寨为主流的中国,现在购买的海外应用技术,对未来发展主流技术还是至关重要的。

金沙江创投共同创起人兼总经理、兼GO Scale Capital董事长,即将担任Lumileds的临时总裁——伍伸俊表示,“收购Lumileds将是GO Scale将先进技术转变为世界级公司的一个最好案例。 GO Scale 资本将通过投资全球运营中心及迅速发展的照明及汽车行业,聚焦于扩张Lumileds的市场机遇。结合Lumileds在关键领域的世界顶级技术,如LED芯片、LED移动闪光灯和汽车照明,站在已有客户基础上,如宝马、大众和奥迪,我们非常看好未来发展前景及机遇,如电瓶汽车领域”。

资料显示,Lumileds是全球领先的照明设备制造商,产品包括通用照明、汽车和移动电子设备照明,公司业务规模覆盖30多个国家,拥有8300余名员工。在2014年,其销售额接近20亿美元,税前利润率达到两位数。其中美国业务占比34%。

发展国际市场的踏板?

据悉,参与本次投资的除了由金沙江创业投资与橡树投资伙伴联合组成的基金GO Scale,还包括亿万富翁太阳能大亨郑建明旗下的亚太资源开发投资有限公司、南昌工业控股集团、及其他合作伙伴。

GO Scale的团队拥有资深的技术专家,以及在中国推进顶尖技术的记录。目前,金沙江创投的管理资产有10亿美元,其大合作伙伴橡树投资自成立40年以来,投资额已经达到90亿美元。早前,这两家公司就已经投资了LED照明企业—上舜照明,以及电动汽车电池制造商—波斯顿电池,其中郑建明也有入股。

强大的投资团队将为该领域带来更精湛的技术,并为新能源行业的发展提速。通过过去在LED产业领域的投资,他们能更好地达到技术与制造能力上的互补。这将尤其完善Lumileds在大功率LED的生产足迹及专业技能。通过GO Scale投资模型,这种联合也为公司的未来发展及规模扩大提供了机遇。据悉,目前LED上游的核心技术长期被五大国际巨头所垄断,国内LED厂商面临着巨大重压,这次收购或许能为中国打破LED垄断,达成产业整合,迈出国际市场提供了有利资源。

飞利浦的执行总监Frans vanHouten说道:“由于我们这次的主要当事人是以成长为导向的长期投资者,他们在技术公司的建立和扩张上也具有很好的记录,我们对这次的交易感到非常乐观。”他还说:“在过去的几年里,我们已经明显改善了LED元件业务,优化了汽车照明业务工业足迹,并组建了强大的管理团队和创新小组。因此,我们没有理由不相信,Lumileds会得到更快发展、吸引更多客户、增加产量,最终成为一家卓越的企业。”

据悉,金沙江创投在LED产业一直就有参与投资,比如2008年,金沙江联合北极光创投为北京太时芯科技给予3000万美元资金支持,此外,金沙江还投资过晶能光电、易美芯光、上舜照明、晶和照明等7家公司。这些投资虽都表现平平,但是这次的收购是否为整个LED的产业整合提供了无限可能呢?

Lumileds的执行总监也表示,在GO Scale的牵头下,他们将扩展在照明元件的领先产品组合,并将继续保持强劲的增长趋势。此外,他们还将与行业伙伴保持密切合作,以保证领先技术的创新及产业的转型。

野心优雅?

飞利浦公司的高管周三表示,中国投资基金将收购飞利浦照明业务,作为其寻求其他潜在收购机会的一次典型,其中意向领域包括生物医学及清洁能源。

此时,驻扎在北京的GO Scale已经动员了资源广阔的中国互联网以及一些绿色能源科技投资者们,比如金沙江创业投资和郑建明。驻美国的橡树投资伙伴也是这一资金的大靠山。

GO Scale目前正在专注于在生命科学及新能源等领域寻求收购机会,这将助力那些鲜为人知的中国投资公司走向国际舞台。郑建明也表示这会成为一种他们将全球资源与中国市场连接起来的样板。

与其他大部分收购国际公司及品牌的中国投资者相似,GO Scale主要计划开发中国大陆的市场需求。橡树投资的合资方,Allan Kwan,也表示在清洁能源技术领域,中国的市场很大,这些技术在被运用到全球市场之前,可以先通过本地市场去扩大收益规模。Kwan还说道:“未来发展方向更多的是关于产业整合的能力。比如,飞利浦Lumileds可以成为我们开始挖掘潜在科技、吸收行业玩家的平台,这有助于我们更快的发展。

(引用GO Scale Capital,Reuters)

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