沪指暴跌260点创近7年最大跌幅 证监会深夜否认打压股市

来源:互联网新闻 编辑:余姚网 时间:2018/09/26 22:46:54

原标题:沪指暴跌260点创近7年最大跌幅 证监会深夜否认打压股市

1月19日,一名股民在安徽合肥市一家证券营业厅内关注股市行情。新华社图

杠杆上的A股牛市,又迎来一次创历史的暴跌,这次的悲剧是金融股集体“阵亡”。

1月19日,A股开盘即暴跌。截至收盘,上证指数报3116.35点,下跌260.15点,跌幅7.70%。在A股29次跌幅超过5%的历史中,单日跌幅排名第四位,为近7年来上证指数最大跌幅。

统计显示,在A股历史上,最大当日跌幅为2007年2月27日,跌幅为8.84%。上一次上证指数跌幅超过“1·19”的时间,是2008年6月10日,当日上证指数跌7.73%。

对于A股暴跌的原因,市场人士归咎于上周五证监会通报惩罚12家券商融资融券业务,以及银监会发文收紧银行委托贷款,同时央行货币政策司官员撰文称要防止过度“放水”。

对于上述分析,中国证监会于1月19日晚间发布采访形式的对话称,监管部门联合打压股市的市场解读,这与事实不符,要求市场不宜做过度解读。

市场传闻,证监会要求券商融合融券(简称两融)50万元资金以下客户强行平仓。对此传闻,证监会作出澄清称,对证券公司开立融资融券信用账户时证券资产低于50万元的客户,继续按证监会原有政策和规定执行,不因为这一资产门槛而强行平仓。

 

风光的金融股全线跌停

1月19日,A股市场哀鸿遍野。

当日沪深两市开盘即双双暴跌逾5%,券商保险股几近全线跌停,煤炭、地产股也惨跌。

午后沪指一路下行,最高跌幅一度超8%。截至收盘,上证指数报3116.35点,下跌260.15点,跌幅7.70%;深证成指报10770.93点,跌幅6.61%;创业板指报1630.07点,跌幅0.58%。

当日,此前风光无限,最爱集体涨停的金融股下跌起来也出奇地“步调一致”。上午一开盘,券商保险股便几近跌停,唯独国信证券(002736,股吧)苦苦支撑,到了下午,国信证券也挺不住了,券商股全军覆没。

午后,银行股也一路紧跟跌停步伐,上午还有几只上涨的个股下午齐齐翻红,南京银行(601009,股吧)和宁波银行(002142,股吧)支撑时间较久,但最终还是难逃跌停命运。

据Wind资讯统计,沪深两市当天共计158只股票跌停(包括152只非ST股和6只ST、*ST股),券商、银行、保险全线跌停,煤炭、海运板块跌幅超9%。

事实上,从盘面来看,金融股从年初至今走势均不太好。

券商股中除了次新股国信证券年初至今上涨109.74%外,其余个股均下跌。而下跌的个股中,除了国元证券(000728,股吧)跌幅3.5%、华泰证券(601688,股吧)下跌5.39%外,其余证券股年初至今跌幅都在10%以上。两周交易日以来,跌幅最大的为东吴证券(601555,股吧)的20.03%。

保险股中,仅1月19日停牌的新华保险(601336,股吧)年初至今上涨6.21%,其余均下跌。

16只上市银行中,只有中国银行年初至今是上涨的,涨幅为7.95%,而包括宁波银行、民生银行(600016,股吧)在内的8只银行股年初至今跌幅均超10%。

面对如此突如其来的“地震”,股民们攀比的是谁手中握着的跌停股票最多,同时也互相安慰道“如果你今天手里没几只跌停的股票,只能说你前期一直没踏准节奏”。

 

新加坡A股期指跌12%

A股自己跌了还不算,当日海内外A股股指期货亦遭暴跌。

根据Wind资讯数据显示,截至当日收盘,沪深300股指期货IF1502、IF1503、IF1506跌10%,IF1509跌11.7%。

港股也受到拖累。截至A股收盘,恒生H股金融业指数下跌6.26%,海通证券(600837,股吧)、中信证券(600030,股吧)、中国银河H股分别跌16.52%、16.46%和13.2%,中国平安H股跌8.04%;恒生国企指数跌4.98%。

不过,相比之下,海外期货市场跌得更惨。新加坡SGX新华富时中国A50指数期货大跌近12%。

此前的1月16日,证监会宣布对多家券商的处罚措施公布在5点左右,当时仍在开盘的新加坡SGX新华富时中国A50指数期货一度大跌近5%。

监管联手打压股市?

对于当日暴跌原因,A股持续上涨、股民忧虑加重的情况,中国两大监管机构突然联合发布利空消息,导致A股大跌。

1月16日,银监会下发《商业银行委托贷款管理办法(征求意见稿)》,规定商业银行受托发放的贷款资金不得从事债券、期货、金融衍生品、理财产品、股本权益等投资,这引发市场对资金面的担心。

同日,中国证监会通报了2014年第四季度对45家证券公司的两融业务检查情况,点名处罚了包括中信证券、海通证券和国泰君安在内的12家证券公司,其中对上述三家证券公司采取了暂停新开融资融券客户信用账户3个月的处罚。

市场甚至传言,证监会将对低于50万净资产客户限制开新仓,即1月16日前融资买入的仓位,投资者卖券还款后不能再继续融资买入,市场认为,这对市场将造成重大冲击!

可查的资料显示,证监会对两融业务最初的指导意见要求,客户需要开户时间在18个月以上,证券账户资产总值在50万元以上,金融总资产在100万元以上。

2011年,证监会降低两融门槛,要求两融客户需有足够证券投资经验、从事证券交易时间连续半年以上。2013年春节过后,有报道称,券商陆续接到监管“窗口指导”,券商适度调低个人投资者的开户资金门槛,不少券商随后将融资融券开户门槛从50万,降至20万元至35万元。有消息称,部分证券公司已将两融门槛降低至10万元。

然而,中国证监会2015年1月16日毫无征兆的宣布,不得向证券资产低于50万元的客户开展两融业务。这引发监管调控市场的恐慌,在中信证券大股东减持、券商接受监管罚单等负面消息的导火索中,A股暴跌幅度远超市场预期。

市场人士认为,证监会市场管制政策的随意性太大,容易引发市场波动。声称保护投资者利益的中国证监会,通过反复无常的政策出台,让中国上亿股民面对难以预料的政策风险。

 

证监会否认打压股市

由于“民间”呼声太高,监管层坐不住了,出面回应称,联合打压股市一说与事实不符。

1月19日晚,中国证监会官网以记者采访形式发布消息,中国证监会新闻发言人邓舸表示,周一股市跌幅较大,引起各方高度关注。

邓舸称,监管部门联合打压股市的市场解读“与事实不符”。其强调,中国证监会于2014年12月中下旬,对45家证券公司融资类业务进行了例行检查,1月16日证监会通报了检查情况。从检查结果看,目前证券公司融资类业务运行平稳,整体风险可控。

“对12家存在违规行为券商采取行政监管措施,旨在保护投资者合法权益,促进融资业务规范发展,市场不宜做过度解读。”邓舸说道。

对于市场关注的融资融券强行平仓的市场传闻,邓舸表示,对证券公司开立融资融券信用账户时证券资产低于50万元的客户,继续按证监会原有政策和规定执行,不因为这一资产门槛而强行平仓。对这类客户,证券公司要加强风险评估,切实做好风险提示和客户服务。

“大跌不改牛市根基”

市场人士关注,在暴跌之后,A股将何去何从?

wind统计显示,上证指数历史上共有29次大跌5%以上,从数据来看,在上述29次大跌后,次日指数还下跌的仅有6次,不足20%比例。

最惨的发生在2007年2月27日,当日跌幅8.84%;被股民传唱最广的“5·30”大跌跌了6.50%,排名第九。

以跌幅最猛的2007年2月27日来说,次日上涨指数报复性反弹3.94%;“5·30”次日,指数反弹了1.40%。

反弹最牛B的要数2008年11月18日那次,当日大盘大跌6.31%,次日大涨6.05%。

对于A股暴跌表现,市场人士称,历史总是惊人相似,但历史从来不会简单重复,目前A股与之前的市场有很大不同,融资杠杆较高,市场恐慌情绪尚未散去,建议投资者对市场保持慎重,稳健的投资人不要轻易抢反弹。

阳光私募博道投资表示,继续看好市场,牛市的原因和根基都在。

博道投资分析认为:首先,央行定向宽松的力度有望加大。经济增长缓慢回落,而工业生产低位徘徊,国内总需求明显不足。在这种情况下,央行一般会加大宽松的力度;其次,全社会资产配置的趋势在继续,去年开始,居民与企业的资产配置比例大幅度转移到股票市场,近期股市成交的节节攀升,也正印证了资金大量入市的判断。

“虽然短期成交量未必继续扩大,但是股市红火与资金入市形成互为因果的关系,而这种大趋势一旦形成,将具备极大惯性,维持很久。未来更看好成长股。”博道投资说道。

 

“券商股料继续调整”

不过,短期内各大机构都建议回避券商股等。

鹏华基金认为,周一的行情明显是对上周五政策的过度反应,由于部分资金具有杠杆属性,可能导致市场发生严重踩踏。尽管证监会和银监会的政策对券商和市场具有短期冲击,但理解监管机构的出发点更为重要。监管机构更多从控制风险的角度出发,立足建立公平、公开、公正和规范运作的市场机制。

鹏华基金同时表示,鉴于两融政策的从严执行还需要时间消化,投资者情绪也已变得风声鹤唳,短期内证券、保险板块大概率会继续调整,市场博弈氛围渐浓。

自去年以来的本轮行情与以往较大级别的上涨行情有很大不同。

由于证券、保险的基本面相对较好,2015年仍然能够保持较高的盈利增速,ROE水平也逐步提高,板块的中长期投资逻辑并没有被破坏。因此,一旦短期股价出现大幅杀跌的情况,股票的盈利风险比就能得到迅速改善,板块配置价值则会显现。

申银万国认为,由于证券、保险的基本面相对较好,2015年仍然能够保持较高的盈利增速,ROE(净资产收益率)水平也逐步提高,板块的中长期投资逻辑并没有被破坏。因此,一旦短期股价出现大幅杀跌的情况,股票的盈利风险比就能得到迅速改善,板块配置价值则会显现。

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