3天400点!一项不同寻常的指标已亮起红灯

来源:互联网新闻 编辑:余姚网 时间:2018/04/26 17:15:35

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对中国投资者来说,是时候系好安全带了。

前段时间一路飙升的中国股市在过去两天大幅下挫近6%(编者注:今日再跌近3%,三日暴跌近400点),周二甚至创下1月份以来的最大跌幅。虽然分析师们还不确定背后的推动因素,但针对股市震荡加剧已经出现了更多警告声音。

交通银行旗下投资银行与证券业务子公司交银国际控股有限公司预计,股市可能即将大跌,原因包括市场估值过高、市场情绪非常乐观、融资买入的条件收紧等。

不过,一项更不寻常的指标也亮起了红灯。这家国有银行表示,与债券市场相比,股市已经不再便宜,它发现,上证指数和10年期国债收益率之差已经回落到股市2007年和2009年见顶时的水平。

基准上证综合指数周三跌破4229.27点,跌至中国投资者的重要心理位4300点下方。

交银国际负责研究事务的董事总经理洪灏称,保守地讲,预计至少一年内股市的上限将在4200点至4500点附近徘徊。

政府收紧了监管规定,向券商施压令其提高融资融券保证金比例,以推动市场的去杠杆化。在这种情况下,融资融券业务的增长有所放缓。融资融券业务是去年以来股市大涨背后的一项主要推动因素。

洪灏称,如果股市大幅调整后投资者迫切希望退出股市,监管部门应当心可能发生“市场踩踏”。

虽然中国政府很快澄清有关即将实行量化宽松政策的传言,但货币政策预计将进一步放宽。

在中国,另一不容忽视的力量是官方媒体,其在市场上发表评论的行为已愈加活跃。继股市大幅下挫4%之后,官方媒体新华社连夜发表四篇评论文章,称股市正在回归理性慢牛。

中原证券策略师张刚表示,新华社的论调已从不加掩饰的乐观变得比较均衡。

然而,指向不一的信号可能会使投资者感到困惑。监管机构需谨记其主要作用是调节和监控市场风险,而不是充当一个策略师。(Yifan Xie 华尔街日报)

新浪理财师看盘

今日市况

今日开盘后延续前两日调整之势,一路下行,盘中热点匮乏,前期涨幅较大的个股做空动能猛烈,跌停板家数开始增多,沪指缩量大跌2.77%,三天重挫近400点。

截止收盘,沪指报4112.21点,跌117.06点,跌幅2.77%;深成指报14114.73点,跌21.44点,跌幅0.15%;创业板指报2806.05点,跌40.51点,跌幅1.42%。 成交量方面,沪市成交5402亿元,深市成交4468亿元,两市共成交9870亿元。成交量低于万亿是一个危险信号,如不能快速回到万亿水平之上并稳定住,可能宣告目前这波行情暂时结束。

中字头开始休息,而接力的品种则是金融板块;今日市场虽然大跌,但券商板块则异常强势,山西证券午后上摸涨停,西部证券随即大涨超7%,成为今日大跌市场的一大亮点。

两市72只个股涨停,但跌停个股达到66只。跌幅较大的就是前期涨幅较大的,如建筑工程、钢铁、电力等,涨幅较大的行业是传媒教育、家电及食品饮料、IT等。

后市策略

梁海鹏: 市场由升转跌主要有两大原因一、新股申购 本周有23只新股申购,申购预计冻结资金2.3万亿元,这对市场来说是一个不小的资金压力,在这种资金压力下大盘难免会受到影响。

二、严控融资规模是调整主因 券商大规模调整了融资质押率,数百只股票的融资质押率已经调整为零,这实际上是在市场高涨之后对于市场风险的一种反应。 新的质押率导致通过股票质押能够得到的钱已经减少,这也会引发市场对股票走势的一些担忧。其实,融资质押率降低才是本轮市场下跌的最根本原因。

黄涛:大盘量价背离,反弹一触即发第一,明天打新资金开始解冻,如果大盘明天继续下行,(从技术面来看,可能性较大),那么打新资金抄底的可能性较大;

第二,也是最重要的,今天大盘量能大幅萎缩至5000多亿,而市场大幅下跌117点,量价背离明显,反弹一触即发;所以不管如何,市场超跌反弹欲望明显,是明天还是下周,个人倾向于明天早盘低开,然后高走,下周V型反转。熊泉全:5月开局的下跌并非无法接受目前大盘展开了3000点以来的首次正式回落,其实经过1500点的上涨,这样的大幅回调并不是无法接受的。

回顾2007年,大盘自2800点上涨至4335点后,大幅回落,最低逼近过3400点,时间上也和目前的情形相近。

其实这也应该是牛市的一个特点,过度的上涨导致短期泡沫,市场资金匮乏,因此,5月开局的下跌并不是无法接受。

接下来就看下一步的反弹力度了,值得注意的是,本轮的下跌创业板指、中小板指的跌幅并不大,如果大盘站稳,他们有望进一步展开上攻,另外本周新股的发行,过高的融资热度可能也是一个原因。

政策上,深港通的临近较为引人注目,金融市场的“改革开放”一直在本轮牛市中贯穿始末,后续的进一步放宽很可能对市场带来直接影响。

对于板块,互联网一直是本轮牛市的主打产品之一,互联金融到互联网+,互联网思维正在迅速侵略着人们的日常生活,相关的一些科技股:软件、元器件、可穿戴设备也可能与之相呼应,本周的下跌中小板、创业板相较坚挺,对应的公司大多集中在中小盘的一些公司中。

另外,对应深港通的临近,金融类股票也可能会有机会,因为作为第一波上涨的龙头板块,券商股在3000点以来的上涨中仍然是一个跟涨为主的局面,涨幅并不大;另外还会有一些别的板块,具体要看情况,因为发生前的分析难免是主观的;定增、高送转、季报年报是永远不变的一个话题。

李峰:谨防成长股短线出现补跌

近期沪市高位缩量为调整埋下伏笔,近三个交易日沪指大跌,一带一路国企改革类的前期涨幅较高的品种获利盘抛压较重,累计跌幅较大,不少超过20%的,以互联网金融为代表的成长股趋势则依然相对较好,中科金财逆势加速板也可看出风向标,创业板指依然相对坚挺,沪指大幅回撤短线市场风险以及操作难度加大,也谨防成长股短线出现补跌。近期操作节奏尤为注意,追涨尤其谨慎,弱势适当注意回撤风险。陈太兵:从技术面看3900-3700可能才是未来需要等待的相对底部机会

股指的今天再度下跌,盘中没有抵抗,对于这种情况,一定意义上说明了市场的热情已大幅涣散,重新集聚人气将还要一个过程,而从技术面看,三在的阴线形成高位三连阴,这样的表现,让我们要重新修正我们前面认为的下跌空间。

股指可能会在短期会有反弹,但是在我们看来,这个反弹还是一个逃跑的机会,而不是重新跟进的机会,对于指数来说,从技术形态分析,我们认为未来可能会形成距高点有百分之十五到百分之二十左右的空间,这样看来,3900-3700可能才是未来需要等待的相对底部机会。

当然还是要说明,不可能一步到位,股指会在下跌中反反复复的向下运行,并伴着成交量的逐步萎缩才有可能慢慢实现这样的预期,而对于未来来说,何时是真的形成了一个可以相对不错的上升机会时,我们认为在基本面之外,我们可以参照的就是等待股指的缩量横盘。

陈庆林:指数调整到位,短线强力买入

指数自最高点下跌10%,经过快速下跌后调整到位。同时从量能上看,周二放量杀跌,周三、周四恐慌下行,但连续两天缩量,主力惜筹现象非常明显。短线开始考虑强力买入,以超跌反弹为主。

投资机会与技巧

李永强:从三大主线大胆买入所谓山雨欲来风满楼,股指要调整时市场总是充满了利空消息。不过,牛市中市场急跌都将伴随着场外资金进场扫货,机构借此机会调仓可能性大,因此对于有机构调仓进入和政策利好类个股,不仅可坚定持有更可大胆买入,如以下三大主线。

1,国务院:推进国际产能和装备制造合作。现阶段"走出去"战略依然是我国最高的国家意志,相关行业依然会得到政策支持,通过随着走出去的深入,人民币国际化的进程将会加速,参与人民币跨境结算的企业将会获利。

2,中核集团:每台"华龙一号"出口将创造千亿收入已批量化。核电国内重启,国外加强合作,和前几年相比增速快,核电空间大。未大幅拉升的核电股潜力巨大。

3,苹果将收集研究个人DNA数据。企业巨头投入巨资,未来通过可穿戴设备收集基因,终端检测,快速提供个人健康跟踪信息,并引导就医或者提醒医疗生态将逐步实现。

综合来看,在牛市总体格局不变下,大盘连连暴跌反而给予了逢低布局绝佳机会。而在创业板能继续强势,成为下跌避风港下,在暴跌后选股方面可往中小市值个股靠拢,特别是对符合上面三大主线,且近期逆势抗跌的受益股,更可逢大胆买入。

赵欢:商业银行存贷比有望取消6股或受益

5月7日消息,实施了20年之久的《商业银行法》将迎来修订,其中,贷款余额与存款余额的比例不得超过75%的存贷比规定或将取消。

有消息称,银监会将用一年时间推进《商业银行法》的修订,争取2015年年底出建议稿。

相关规模较小弹性较高银行个股可重点关注:南京银行(601009)、宁波银行(002142)、华夏银行(600015)、北京银行(601169)、兴业银行(601166)、民生银行(600016)等。

王晓铭:什么时候该卖出股票?

卖股票是最难的事,从某种程度上讲,何时卖股票甚至比何时买股票、买何种股票更难,而且更重要。虽然有关于股票目标价位的种种理论,但一般来说,投资者可以把握以下几点:

一、前期阻力位;

二、大盘是否见顶;

三、量度升幅是否达50%或100%等。

所谓前期阻力位,是指当股价接近前期阻力位时,如果不能再增动量,则跃过此阻力位的难度会非常大,投资者不妨出局或减仓。

股价运动过程中,每次高点的形成都有其特殊原因,而这一高点一旦形成,将会对该股后续的股价运动产生极为重要的作用,一则是该点位附近被套的筹码在股价再次运动至此时会产生解套要求,再则是股价行进至此时投资者会产生心理上的畏惧,获利回吐的压力也随之增加。

因此,如果前期阻力位,特别是重要的阻力位没有被有效突破的话,或者投资者此时对股票的定价存在疑惑的话,则可以考虑减仓,如果正好处于市场的高点,则有出局的必要。

在通常情况下,个股与大盘的联动性还是非常强的,大盘处于升势时买股票赚钱的概率远远超过大盘处于盘势或跌势时,如果大盘见顶,则差不多90%的股票都会随之下沉。

故判断大盘是否见顶是考虑是否卖出股票的一个重要指标。按这种方法操作有几点需注意,一是对大盘的见顶迹象和信号能有一定把握,其次要承担另外不随大盘表现的10%股票此时继续上升的风险。也就是说。这一方法要求能看对大盘,另外,也要有“舍得”的勇气。

至于量度升幅的方法,有几点特殊之处:

首先,这一方法不是所有股票都适用,一般用在强势股上更为有效;

第二,量度升幅的股价起始点需要小心处理。如果不能很好把握,最好不要使用该方法,否则,会误导自己或别人。

除了上述的三种方法外,有经验的投资者还有其他很有效的方法,如指标法,该法既可用于日线,也可用于周线或月线;平均线法,看股价是否跌破某一均线;顶底背离法,等等。

笔者想提请投资者注意的是,每种方法都有不完善之处,使用时不可过于机械。另外,在最高点卖出只是奢望,故不应对利润的不圆满过于介怀,以免破坏平和的心态。

在市场里,如果过于苛求的话,到头来都只剩一个“悔”字:悔没买,悔没卖,悔卖早了,悔仓位轻了……所以,在投资上留一点余地,便少一份后悔,也才有可能小钱常赚。

来源:新浪财经

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