有色板块缘何强势爆发?多机构晒出2月有色组合(附股)

来源:互联网新闻 编辑:余姚网 时间:2022/12/01 08:55:53

  问理财2月4日讯 周四(2月4日)盘中,A股市场有色金属板块强势爆发,多股涨停,其余个股也表现强势。分析人士认为,这得益于全球矿企限产和美元指数开年来持续走弱,提振有色金属价格;而国内方面,供给侧改革和房贷新政也为有色需求带来利好,在内外双重作用下,加之房地产新政释放去库存信号,预期也会增加有色金属消费。有色板块个股迎来了今天的大爆发。

  近年来在强势美元压制下,大宗商品市场持续低迷。继国际大宗商品交易巨头嘉能可陷入财务危机后,美国大型锌生产商——Horsehead控股公司也申请破产保护,成为商品价格溃败的又一个牺牲者。市场“寒冬”之下,铁矿石第二大巨头力拓收紧2016年目标产量至3.5亿吨,较2015年11%的增幅有所下降。

  全球矿企纷纷限产减少了市场供给,对于稳定有色金属价格有一定的积极作用,但美元指数延缓上升趋势才是大宗商品市场最大的利好。今年以来,美元指数已经下跌2.23%,纽约联储主席杜德利表示,“金融市场动荡可能改变增长前景,目前金融状况比美联储12月加息时要紧张得多。美元走强将伤害美国经济,全球经济将出现重大下滑。”这一鸽派言论扭转了美元继续走高的预期,大宗市场迎来喘息之机。

  国内方面,2016年供给侧改革成为有色行业的大势所趋。受益于供给侧改革政策推进、落实的基本金属板块。国金证券研报显示,依据供给侧改革影响大小,需求前景,品种排序为铝、锌镍、铜。新能源汽车产业链上的公司受益于市场的释放,增长具有更强的内生性,尽管当前有对新能源汽车骗补的调查,正极材料存在路线之争,但这些政策调整不会改变锂供需紧张的局面,锂价强势依旧,经过前期的调整后,建议可继续关注。

  多券商推出2月有色组合

  多家券商的最新研报显示,它们看好2月份有色板块的行情,部分还亮出了自己的有色投资组合。

  海通证券:

  海通有色2月投资组合名单:天齐锂业 25%,中金岭南 25%,驰宏锌锗 15%,云铝股份15%,红宇新材 10%,金一文化 10%。

  截至目前,有色行业已有多家公司公布了 2015 年的业绩预告。虽然受到了去年金属价格走低的冲击,不少公司还是交出了亮眼的业绩。

  受益于去年新能源产业链的整体繁荣,天齐锂业取得了近 2.5 亿的净利润,公司也拿出了 1.05 亿用于分红,充分彰显公司对前景的信心。云铝股份矿山自给率高,依托优势拿下了近 4000 万净利润,成功扭亏,2016 年公司自给率进一步提高,竞争优势将更加显着。中色股份,海外工程承包业务取得突破,2015 年盈利约 4亿,对应当前 PE 仅 30 倍左右。沃尔核材、刚泰控股等也迎来利润大增,为 2016 年公司发展奠定了基础。

  招商证券:

  招商有色2月模拟组合保持不变:天齐锂业(或赣锋锂业)25%,云海金属25%,楚江新材25%,中金岭南25%。

  系统性风险获得较大幅度释放,短期可以更积极些。供给侧改革顶层政策出台进度超预期,主题投资机会进入政策开始落实的阶段。主要关注锌、铝。

  2016年全球锌精矿减产有望超过100万吨,暨占全球需求量7%以上,对锌精矿供需将有明显改善,锌价反弹就具备支撑。推荐调整后的中金岭南,云铝股份。

  中长期推荐云海金属,处于产品结构优化、业绩释放期,定增后不到40亿市值。中长期推荐楚江新材。碳纤维及粉末冶金生产装备的优秀供应商,新材料领域是未来亮点,是有色行业最纯正的军工标的。

  国金证券:

  我们继续看好,受益于供给侧改革政策推进、落实的基本金属板块,依据供给侧改革影响大小,需求前景,品种排序为铝、锌镍、铜,

  关注的标的有:云铝,中孚,中金岭南。新能源汽车产业链上的公司受益于市场的释放,增长具有更强的内生性,尽管当前有对新能源汽车骗补的调查,正极材料存在路线之争,但这些政策调整不会改变锂供需紧张的局面;

  锂价强势依旧,经过前期的调整后,我们建议可继续关注众和股份、赣锋锂业等公司。成长股中,我们还关注技术突破导致市场边界扩张的超硬材料,如豫金刚石。转型公司,关注楚江新材、横店东磁、宁波韵升、闽发铝业及转型医疗的公司等。

  光大证券:

  美联储较为鸽派的议息公告声明缓解市场对于三月份加息预期,同时近期国内各金属品种供给侧改革举措仍在持续推进中,从成本倒挂角度,我们继续推荐电解铝行业结构性改善机会。近期进入年报预披露集中期,受需求低迷、价格下降影响,多数有色企业业绩仍处下滑通道,选股方向上短期建议重点关注业绩增长确定的个股。

  着眼中长期,我们预期十三五期间国内核电行业将迎来新一轮建设高峰,同时中国自主核电技术有望迎来实质性出口订单,建议重点关注核电设备产业链及核乏料后处理市场。

  行业观点及推荐组合核心组合:常铝股份、久立特材、章源钨业、锡业股份。短期建议:罗普斯金、广晟有色、厦门钨业、云铝股份等。(来源:东方财富网)