吃透年底机会你可趁机小赚一笔

来源:互联网新闻 编辑:余姚网 时间:2019/04/24 08:20:24

原标题:吃透年底机会你可趁机小赚一笔

■新闻提示

  每到年终岁尾,为了揽储,商业银行都会发行高收益的理财产品,今年也不例外。但与往年不同的是,不论国有大行还是股份制银行,目前发行的理财产品收益率均大幅提升。而且,绝大多数理财产品收益率已超5%,个别竟能突破6%,远高于历年同期4%左右的平均收益率水平。有业内人士表示,银行理财产品的收益率还有进一步提升空间。

  距离年底还有1个月。理财专家告诉记者,由于各家银行面临的资金压力有增无减,因此理财产品的收益率可能还会进一步走高。基于这样的判断,投资者可以趁机布局,将投资收益率最大化。

■案例

实在可惜 20万装修钱闲一冬

专家建议12月下旬买理财产品

  2012年,长春市民杨楠在南部新城某高档小区买了一套建筑面积120㎡的住房,装修资金准备了20万元,计划明年春天装修。杨女士回忆:“这笔钱在买房时就已经预留,但种种原因一直没用上。由于始终不确定什么时候要用这笔钱,一次要用多少,杨女士便分成几笔,分别存了3个月和6个月的定期。但利息少,眼看跑不赢CPI,懂理财的朋友都说可惜,建议在保证资金安全的前提下,想获得更高收益,不如琢磨买点银行的理财产品。

  11月25日,杨楠在某国有银行相中了一款产品:投资期限181天,年化收益率5.1%,销售起点5万元,非保本浮动收益。但银行李经理了解到杨楠明年春天的装修计划后,却并不建议她立即购买。

  李经理告诉杨女士:“您早半个月来就好了。如果那时候购买一款35天的理财产品,12月下旬到期时,正好能赶上年末发行的理财产品。尽管目前的理财产品收益率已经高于去年同期水平,但临近年末,预计收益率还会上涨。”他给出的建议是,先等一等。现阶段可以考虑买些货币市场基金或开放式理财产品,等12月下旬再考虑购买银行理财产品。

  杨楠最终听取了建议,将20万元的装修预留款以7天通知存款的形式存在了银行。“我对开放式理财产品和货币基金都很陌生,还是先以7天通知存款的方式存在银行更放心。”

■走访

理财收益率整体高于去年 个别产品年化收益率突破6%

  记者在走访中了解到,目前各家银行发行的理财产品的收益率均同比有所提升。

  例如,某国有银行在11月27日发行的四款投资起点均为10万元的理财产品,期限60天的预期年化收益率为5.2%;期限为87天的预期年化收益率为5.3%;期限为205天的预期年化收益率为5.4%;期限241天的预期年化收益率为5.5%。

  在另一家国有银行,投资起点为5万元的理财产品的年化收益率也在5%以上,其中投资期限为90天的预期年化收益率为5.05%;投资期限为181天的预期年化收益率为5.1%。

  股份制银行推出的理财产品的收益率也毫不逊色。某股份制银行推出的起点为5万元的几款理财产品中,期限为70天的年化收益率为5%;期限为91天的年化收益率为5.3%;期限为189天的年化收益率为5.5%;期限为364天的年化收益率为5.6%。该行起点为30万的理财产品中,期限为35天的年化收益率为5%;期限为91天的年化收益率为5.4%。

  记者在另一家股份制银行了解到,起点为5万元、期限为49天的理财产品的年化收益率为5.7%;起点为30万元的两款理财产品中,期限为161天的年化收益率为6.4%,期限为257天的年化收益率为6.5%;在起点为100万元的理财产品中,期限为98天的年化收益率为6.5%;期限为159天的年化收益率为6.6%;期限为313天的年化收益率为6.7%。

  “每逢年底,虽然理财产品收益率普遍会有所上涨,但国有银行理财产品的平均年化收益率很少有超过5%,股份制银行理财产品的平均收益率也很少超过5.5%。相比历年同期水平,今年年底的银行理财产品的收益率已经明显有所提升。”中国CFP理财师李泽文评价说,从目前的情况看,市场资金面偏紧的局面在短期内难以得到缓解,因此在2013年12月底之前,银行理财产品的收益率继续走高应该是大概率事件。

■分析

多重因素挤压 传统银行面临巨大挑战

  “今年理财产品的收益率之所以会这么高,主要是因为银行又到了一年一度揽储的时候,因此需要发行高收益理财产品来吸引资金。”某国有银行的一位理财经理告诉本报记者。

  实际上,除了银行要达到揽储的目的之外,其他一些因素也不容忽视。农行吉林省分行私人银行部财富顾问刘建华认为,今年9月份、10月份的CPI数据连续两个月站在3%以上,为了预防国内宏观经济发生通货膨胀,央行有意识地采取适当的手段回笼资金,令市场短期内的资金面略显紧张。银行间市场隔夜回购利率在去年11月下旬时,还维持在2%的水平,但是到了今年已经超过4%。另外,目前银行间市场7天期资金利率长期维持在4%以上、接近5%的水平,均充分证明市场的资金面偏紧。在这样的情况下,银行的揽储难度无疑会进一步增大,如果发行的理财产品收益率不能够具有足够的吸引力,那么很难达到揽储的目的。

  另外,互联网金融对传统银行的冲击也不可小觑。央行发布的金融统计数据报告显示,10月份住户存款流失严重,减少8967亿元。业内分析人士表示,10月居民存款减少的原因,一方面来自证券、信托等非存款类产品的增加,吸收掉了一部分居民存款;另一方面则与互联网金融的日趋发展不无关系,特别是“余额宝”等各种网上理财工具的涌现,分流了大量的银行存款。

  “像百度百赚等互联网理财产品的七天年化收益率水平达到5%,这显然对传统银行理财产品是个巨大的挑战。”中国金融智库首席金融专家宏皓说,在没有想出更好的应对措施之前,既是为了揽储,同时也是为了防止资金继续分流,因此提高银行理财产品的收益率水平也是一个不得已的办法。

■算账

巧打“时间差” 这样操作可实现收益最大化

  “从央行的操作看,放短锁长的态度非常明显,这也意味着未来资金面收紧的可能性较大。”省内知名理财专家刘禹告诉记者,在这样的背景下,预计银行理财产品的收益率在目前基础上仍将继续走高,因此投资者可以想办法尽可能让自己的收益最大化。目前阶段可买入一些货币市场基金、互联网金融等短期理财产品,待到12月下旬银行理财产品的收益率再度上涨时,转换成长期的银行理财产品应是一个比较好的举措。

  假如投资者有一笔并不急用的5万元资金,现阶段买入一款期限为90天,预期年化收益率为5.3%的理财产品,产品到期后的实际收益率是50000×5.3%/365×90=653.42元。到期后,很可能由于理财产品的收益率普遍下滑,投资者暂时观望下而买入货币市场基金等其他固定收益产品(需要提醒的是,每年年初的货币市场基金等其他固定收益产品的收益率会处于相对低位)。以货币基金为例,假设届时其7天平均年化收益率由现在的4%回落到3.5%,那么50000× 3.5%/365×7×3(3个7天周期)=100.68元。理财产品+货币基金的合计收益为754.1元。

  但是,基于12月底时银行理财产品会出现上浮的假设,保守预计期限为90天的理财产品的预期年化收益率提高到5.6%,那么现阶段先买入7天平均年化收益率为4%的货币市场基金,然后在12月底时再转换成理财产品,那么购买货币基金的实际收益率则有望达到50000×4%/365×7×3(3个7天周期)=115元,购买理财产品的收益将达到50000 ×5.6% /365×90=690元,两者合计的收益将达到805元,孰高孰低也就一目了然。

  之所以这样操作,还有另外一个好处。因为每年一季度银行业的资金都相对较为充裕,因此银行理财产品的收益率也会处于一个较低的水平,1月、2月份发行的理财产品的收益率往往会比较低。如果现在买入90天的理财产品,那么到期日是2014年2月,届时发行理财产品的收益率会处于一个相对低的水平,如果投资者继续投资银行理财产品,收益率显然不会太理想。

  如果是今年12月底购买90天的理财产品,那么产品的到期日将是2014年3月底。而每年各个季度末都是银行业对资金需求较大的时候,因此如果届时投资者没有其他更好的投资渠道,就可以接续购买银行理财产品。

  如果资金状况允许,更可以在今年12月底购买一款由股份制银行发行的投资期限在360天左右的理财产品,如果年化收益率达到6%以上,那么已经算得上是不低的回报率了。到了2014年12月理财产品到期之后,刚好又能赶上银行的揽储高峰期,银行理财产品的收益率同样会处于相对高位,投资者就可以继续购买银行的理财产品,让资金发挥更大的赚钱功效。

  “这样操作的最大好处就是让钱不闲置,几乎不在账面上做太多的停留,可以保证给投资者带来收益的最大化。”刘禹说。

■窍门

银行间利率走势可作参照指标

  国内银行通过发行理财产品募集资金,然后在银行间市场融入期限短、成本高的负债,配置期限长、收益高以买入返售为主的同业资产。因此,银行间市场的利率变化是反映市场资金面是否紧张的一个重要指标。“其实,在投资理财的过程中,特别是那些关注银行理财产品的投资者,也应该关注银行间利率的变化情况,将其作为银行理财产品收益率是否会发生变化的一个参照指标。”交通银行的理财师孙凤彪告诉本报记者,当银行间利率出现外涨趋势的时候,通常就意味着市场资金开始出现紧张,如果这个时候再加上一些其他因素的影响,那么银行发行的理财产品的收益率就很可能出现上浮。

  刘禹也认同孙凤彪的说法。同时,刘禹还提醒说,银行间市场的利率变化,更多还是反映市场短期资金面的变化,因此对于短期银行理财产品的指导作用更大一些,对于那些投资期限为180天、360天的理财产品而言,可参照作用相对较小。

  “如果投资者比较方便上网,那么完全可以在有时间的情况下查阅一下银行间市场的利率变化情况,当发现银行间市场的利率出现较为明显的向上波动时,有理财意愿的投资者就需要注意了。这个时候应该查询一下各家银行,特别是股份制银行在售理财产品的预期收益率情况,从中选取自己心仪的理财产品。”刘禹认为。

■服务

购买理财产品

要做哪些功课?

  李泽文表示,目前各银行都在发行理财产品,总体上而言,股份制银行的理财产品平均收益率要高于国有银行;各股份制银行间的理财产品收益率也是有高有低,很多时候一墙之隔的两家银行,其销售的期限相同的理财产品收益率也会有比较大的差距,因此投资者在购买理财产品之前,千万不要怕麻烦,一定要多走几家银行进行咨询,尽可能让自己的投资回报最大化。

  “另外,从之前那些到期没有达到预期收益率,或是导致投资者出现本金损失的案例看,主要集中于那些与外汇、黄金、股票等挂钩的理财产品。因此投资者在购买银行理财产品时,应该以购买人民币理财产品为主。”李泽文说,虽然这类人民币理财品也被认为是“发新还旧”,甚至被质疑为是“庞氏骗局”,但是毕竟现在还没有到期之后达不到预期收益率的情况发生,仍然还属于一种相对低风险的理财产品。最后,购买理财产品也要选择好时间点,每个季度末,6月份、12月份的后半个月,银行为了吸引资金,这一时间段发行的理财产品的收益率都会相对较高一些。

  刘建华建议,投资者在购买理财产品时,签订合同一定要看好理财产品的发行方是谁,究竟是银行还是其他机构,以免在日后造成不必要的麻烦或损失。另外,部分银行在每周的固定时间发行理财产品,投资者如果事先选到满意的理财产品,一定要向银行的工作人员打听清楚发行和认购的时间,以免错过最佳时机。

  刘禹告诉本报记者,现在购买理财产品的时候,都需要在相对应的银行办理一张银行卡,鉴于股份制银行开通网上银行业务是免费的,而在部分国有银行则是属于收费业务,因此投资者如果是在股份制银行购买理财产品,应该提前办理银行卡并直接开通网上银行业务。这样既可以方便查询在售理财产品情况,也可以在网上购买理财产品,而不用费时费力地去银行排队等候。