财务管理论文：tcl集团合并会计方法选择的财务效应[1]

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关键字：会计方法 联营 通讯 公允 集团 财务 购买法 合并 亿元 价值
2004年1月30日，TCL集团完成对TCL通讯的吸收合并，实现整体上市。TCL集团对本次合并的会计处理采用了联营法。合并前，TCL集团已持有TCL通讯全部非流通股（占TCL通讯总股本的56.7%），要完成合并，TCL集团只需取得TCL通讯的流通股（0.814528亿股，占43.3%）。TCL集团在向社会公开发行（IPO）的同时向TCL通讯流通股股东换股发行。因此，TCL集团发行的股份包括两部分：一是以4.26元的价格向社会公开发行5.9亿股；二是向TCL通讯流通股股东换股发行。由于TCL通讯流通股的换股价格为21.15元，故TCL集团为换股而发行的股份为4043959亿股（21.15×0.814528/4.26亿股）。2004年1月12日，TCL通讯的流通股全部转换为TCL集团的股票，1月30日，TCL集团在深圳证券交易所挂牌。为了考察合并会计方法选择的财务效应，本文根据合并报告书和TCL集团上市公告书的数据，编制联营法和购买法下合并基准日（2003年6月30日）TCL集团的模拟简要财务报表，分析合并会计方法选择对财务报表的影响，并比较两种会计方法下的主要财务指标（1）。
　　一、合并会计方法选择对财务状况的影响

　　购买法下合并的资产、负债是主并方资产、负债的账面价值与被并方可辨认资产、负债的公允价值及商誉之和。联营法下合并的资产、负债是主并方和被并方资产、负债账面价值之和。合并基准日TCL集团联营法和购买法下的简要资产负债表如下：

　　表1　合并基准日双方及存续公司模拟简要资产负债表单位：亿元

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　　│　　　　　　　　　　　│合并前双方合并报表　　│
　　│　　　　　　　　　　　├─────┬─────┤
　　│项目　　　　　　　　　│TCL集团　 │TCL通讯　 │
　　│　　　　　　　　　　　│　　(A)　 │　　(B)　 │
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│总资产　　　　　　　　│　　147.90│　　 55.59│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│其中:无形资产—商誉　 │　　　0.00│　　　0.00│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│总负债　　　　　　　　│　　102.00│　　 36.60│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│少数股东权益　　　　　│　　 26.35│　　 11.72│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│没东权益　　　　　　　│　　 19.55│　　　7.27│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│其中:股本　　　　　　 │　　 15.92│　　　1.88│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│　　资本公积　　　　　│　　　0.05│　　　2.38│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│　　未分配利润　　　　│　　　2.80│　　　2.45│
　　└───────────┴─────┴─────┘

　　┌───────────┬──────────────────┐
　　│　　　　　　　　　　　│　　合并后存续公司　　　　　　　　　│
　　│　　　　　　　　　　　├─────┬─────┬──────┤
　　│项目　　　　　　　　　│联营法　　│购买法　　│差额(E)　　 │
　　│　　　　　　　　　　　│　(C)　　 │　(D)　　 │(C-D)　　　 │
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│总资产　　　　　　　　│　　172.44│　　186.52│　　-14.08　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│其中:无形资产—商誉　 │　　　0.00│　　 14.08│　　-14.08　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│总负债　　　　　　　　│　　102.00│　　102.00│　　　0.00　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│少数股东权益　　　　　│　　 22.09│　　 22.09│　　　0.00　│
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